Muchos consideran que el papel de Tony Leung en la película Hard Boiled del director John Woo en 1992 y en la cual era coprotagonista junto con Chow Yun-Fat fue su primera incursión en el cine dirigido fuera de Hong Kong. Sin embargo, su primera aparición en una película de índole internacional fue A city of sadness, de Hou Hsiao-Hsien en 1989, la cual ganó el León de Oro en el Festival Internacional de Cine de Venecia.

Es uno de los actores preferidos del director hongkonés Wong Kar-Wai. Ha trabajado con él en Days of Being Wild, Ashes of Time, Chungking Express, Happy Together, Fa yeung nin wa, y 2046.

Tanto en Chungking Express como en Happy Together, en In the Mood for Love y en 2046, ganó el HK Award a mejor actor (los HK Award son los premios cinermatográficos más importantes del territorio asiático), premio que también ganó gracias a la exitosísima Infernal Affairs. Con In the Mood for Love, obtuvo prestigio internacional al ganar la Palma de Oro al mejor actor en Cannes.

También fue galardonado con el Caballo de Oro al mejor actor del festival de cine de Taipéi por Chungking Express, y ganó un Premio del Cine Asiático (AFA, Asian Film Awards, en inglés) por su actuación en Lujuria y traición de Ang Lee.

Además de actor, Tony Leung se ha dedicado también a la canción. Ha interpretado temas de algunas películas, como Infernal Affairs junto a Andy Lau. Tiene varios discos en el mercado, aunque su carrera musical no ha sido tan prioritaria para él como lo ha sido en el caso de otros actores de Hong Kong, como Andy Lau. Gracias a su extensa carrera, se ha convertido en una de las mayores estrellas del cine asiático de las últimas dos décadas.